PEA : placer ses liquidités à moindres risques en attendant le krach

Publié le samedi 23 août 2025 par Denis Lapalus

PEA : placer son cash pour quelques mois seulement...

Investir sur un PEA, c’est investir pour le long terme. Toutefois, les investisseurs peuvent avoir des périodes d’attente, surtout lorsque les indices boursiers sont sur de nouveaux records. Après une prise de bénéfices, attendre qu’une baisse marquée sonne une nouvelle période pour effectuer des achats à bon compte est une stratégie commune. Durant ce temps, comment rémunérer ses liquidités de son PEA ? Des solutions existent afin de placer son solde espèces PEA, à moindres risques.

Peu de risques = peu de rendement

Les supports monétaires éligibles au PEA sont relativement nombreux, contrairement à une idée reçue. Toutefois, cela ne veut pas pour autant dire que tous les investisseurs ont intérêt à placer leur solde espèces PEA sur ces fonds monétaires. Le rendement attendu sera faible (Taux ESTER, taux de l’argent prêté entre banques au jour le jour). Par ailleurs, des frais de transactions seront facturés (hors offres commerciales de certains courtiers). Ainsi, il convient de réduire au minimum les allers-retours sur ces fonds monétaires éligibles au PEA.

Taux Ester : la référence pour le monétaire de court terme

Les fonds monétaires éligibles au PEA se basent pour la plupart sur le taux ESTER. Le taux du loyer de l’argent au jour le jour. Ce taux est relativement faible en 2025, mais il n’est plus négatif comme durant la période covid.

Liste des fonds monétaires éligibles au PEA

Les ETF monétaires éligibles au PEA

Les ETF (Exchange Traded Funds) monétaires représentent une solution moderne et efficace pour placer temporairement ses liquidités sur un PEA. Ces fonds indiciels cotés répliquent généralement des indices monétaires européens et investissent dans des instruments de dette à très court terme, offrant ainsi une sécurité relative et une liquidité quotidienne.

• Avantages des ETF monétaires : Les ETF monétaires présentent plusieurs avantages significatifs. Leur liquidité est excellente, permettant un achat ou une vente en temps réel durant les heures d’ouverture des marchés. Leur transparence est totale, avec une publication quotidienne de la composition du portefeuille. Les frais de gestion sont généralement inférieurs à ceux des fonds monétaires traditionnels, et la diversification du risque est assurée par l’exposition à de multiples émetteurs de dette court terme.
• Inconvénients à considérer : Les ETF monétaires présentent certains inconvénients. Le risque de change peut exister si l’ETF n’est pas parfaitement hedgé en euros. La volatilité, bien que faible, reste supérieure à celle d’un fonds monétaire classique. Les frais de courtage s’appliquent à chaque transaction, contrairement aux fonds monétaires qui peuvent souvent être souscrits sans frais. En effet, les ETF sont des fonds cotés en bourse, contrairement aux fonds monétaires classiques, dont seule une valorisation du fonds est disponible.

Les fonds monétaires traditionnels éligibles au PEA

Les fonds monétaires constituent l’alternative classique aux ETF pour le placement temporaire de liquidités. Ces fonds d’investissement spécialisés dans les instruments de dette à très court terme offrent une stabilité maximale et une gestion professionnelle active.

Caractéristiques des fonds monétaires : Les fonds monétaires éligibles au PEA investissent principalement dans des obligations d’État européennes à échéance très courte, des certificats de dépôt bancaires, et des billets de trésorerie d’entreprises de première qualité. Leur objectif principal est la préservation du capital et la fourniture d’une liquidité immédiate, avec un rendement modeste mais régulier.

Avantages des fonds monétaires : La stabilité de la valeur liquidative constitue le principal avantage des fonds monétaires, avec des variations généralement inférieures à celles des ETF. La gestion active permet une adaptation rapide aux conditions de marché. L’absence de frais de courtage pour les souscriptions et rachats représente également un avantage économique non négligeable.

Les bons plans des courtiers

• BoursoBank : Boursobank propose régulièrement des offres promotionnelles sur les ETF monétaires, avec notamment la gratuité des frais de courtage sur les ETF Amundi pour les clients ayant un encours supérieur à 50 000 euros. La banque en ligne offre également un accès privilégié à certains fonds monétaires avec des conditions tarifaires préférentielles.
• Fortuneo : Fortuneo met en avant son offre "ETF gratuits" qui inclut plusieurs ETF monétaires dans sa sélection. Les clients bénéficient de frais de courtage réduits, voire nuls, sur une sélection d’ETF incluant des supports monétaires. Cette offre est particulièrement intéressante pour les investisseurs effectuant des allers-retours fréquents.
• Bourse Direct : Bourse Direct propose des tarifs dégressifs sur les ETF en fonction du volume d’ordres, ce qui peut rendre attractif l’investissement dans les ETF monétaires pour les gros porteurs. Le courtier offre également des conditions préférentielles sur certains fonds monétaires de sa sélection.
• Saxo Banque : Saxo Banque se distingue par son offre étendue d’ETF monétaires européens et sa plateforme de trading professionnelle. Les frais de courtage sont compétitifs, particulièrement pour les ordres de montant élevé, et la banque propose régulièrement des promotions sur les frais de garde.

Conclusion

Le placement temporaire de liquidités sur un PEA dispose aujourd’hui de multiples solutions, toutes portant sur le taux ESTER. Les ETF monétaires éligibles au PEA sont encore très rares, seulement 1 offre à ce jour ! Toutefois, cet ETF monétaire ne sert pas un rendement supérieur aux fonds classiques. L’intérêt d’opter pour des ETF dans ce cadre est donc très limité.
Dans un contexte de remontée progressive des taux d’intérêt, ces supports monétaires pourraient retrouver une attractivité accrue, renforçant leur intérêt comme solution de placement temporaire des liquidités sur PEA.

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