Plan épargne PEA en DCA proposé par Boursobank, bien ou bien ?

Publié le dimanche 10 août 2025 par Denis Lapalus

Investir régulièrement sur des ETF, le bon plan pour débuter en bourse

Cela n’aura rien de fun, mais c’est sans conteste le moins risqué pour les investisseurs ne souhaitant pas suivre régulièrement les évolutions des marchés financiers. Investir régulièrement sur des ETF (fonds cotés en bourse, gérés informatiquement, à frais de gestion internes plus faibles que pour des fonds gérés par des professionnels), même avec une somme faible, par exemple 10€, 50€ ou 100€, permet d’investir sur des secteurs des marchés financiers sans avoir à suivre de près son portefeuille. Ce type d’investissement (DCA) vise l’investissement sur le très long terme. Investir régulièrement, de façon automatisée, sans prendre en compte la macroéconomie, permet de lisser sur la durée, son prix de revient des différents actifs financiers. La stratégie vise donc à obtenir un prix de revient moyen pour un actif financier donné, par exemple, un indice actions. Ce dernier étant sensé ne faire que grimper sur un horizon de très long terme (15 ou 20 ans par exemple), mais "les performances passées ne préjugent en rien de celles à venir", confirmera le gendarme financier. Attention également aux anticipations de sortie de l’investissement, en toute logique, il faudra procéder inversement en désinvestissant de façon progressive et régulière.

Plan d’Épargne Automatique, de 10€ à 300€ tous les mois

Si investir via un compte-titres n’a que peu d’intérêt, puisque la fiscalité appliqué sur les produits est prohibitive (30%), opter pour des versements programmés sur un PEA est le bon plan. Le Plan d’Épargne Boursobank est un service d’investissement programmé sur compte Bourse ( PEA ou compte titres ). Il vous permet d’investir un montant fixe (entre 10 € et 300 €) sur chaque fonds d’ETF de votre choix, dès l’activation de votre Plan d’Épargne puis tous les 10 du mois. Attention il s’agit de fonds nourriciers d’ETF, une subtile différence, qui change la donne en termes de frais de gestion.

Le Plan d’Épargne est entièrement modulable. Vous pouvez à tout moment modifier les montants investis à la hausse comme à la baisse. Vous pouvez également réaliser de nouveaux investissements ou arrêter ceux en cours. Dans ce dernier cas, le capital déjà investi reste disponible. Vous avez la possibilité de vendre tout ou partie de vos positions depuis votre compte Bourse.

Liste des ETF éligibles

Seulement 8 fonds d’ETF répartis par zone géographique ou thématique vous permettent d’investir dans les plus grandes entreprises au monde. Ils visent uniquement à investir dans des ETF (Exchange Traded Fund), qui ont pour objectif de suivre fidèlement l’évolution d’un indice boursier (investissement passif).

Le bémol étant que les fonds proposés ne sont que des fonds nourriciers d’autres ETF du marché. Les investisseurs auraient donc avantage à investir directement sur les ETF en question. Par exemple, le fonds Bourso Monde est un fonds nourricier de l’ETF MSCI World Swap PEA UCITS ETF (IE0002XZSHO1) de la SICAV de droit irlandais iShares VI Public Limited Company.

Pourquoi ne pas proposer directement à l’investissement les ETF cibles ? Tout simplement, pour l’intermédiaire, en l’occurence Boursobank, c’est l’opportunité de percevoir des rétrocessions supplémentaires sur les frais de gestion internes aux fonds proposés. Ainsi, les frais de gestion de Bourso Monde sont de 0.55%, alors que les frais de gestion du fonds MSCI World Swap PEA UCITS ETF (IE0002XZSHO1) ne sont que de 0.25%, alors que le fonds Bourso Monde est investi à 85% sur cet ETF MSCI World Swap PEA.

Des frais, attractifs ?

Ne considérons qu’uniquement l’offre PEA. Investir sur ces ETF éligibles PEA sur un CTO (compte-titres ordinaire) ne présente aucun attrait. Les frais facturés seront de 0,59 % de frais tout compris par an et sans commission au moment de l’investissement. C’est effectivement moins cher que sur un PEA classique, puisque les frais de transaction sont inclus. Toutefois, ce n’est pas pour autant une superbe opportunité. En effet, ce niveau de frais est pratiquement identique aux frais de gestion annuels facturés sur les contrats d’assurance vie. Les frais de gestion sur les unités de compte des meilleurs contrats d’assurance vie pour investir sur des ETF sont de l’ordre de 0.5%, des frais de transaction de 0.1% sur les ETF. Pour un investissement de long terme, l’abattement sur les produits en assurance vie sera acquis (plus de 8 ans).

Bilan : les frais sont attractifs, oui, mais surtout pour Boursobank ! Concrètement, les rendements de ces fonds nourriciers seront moindres que ceux des ETF cibles. L’investisseur aura l’impression de payer moins de frais via cette offre Boursobank (0.59% tout inclus), mais comptablement, cela ne fera pas forcément une bonne affaire, puisque le rendement obtenu sera moindre. L’investisseur doit ajouter les 0.3% de frais de gestion internes additionnels aux fonds proposés par Boursobank. Au global, cela revient plus cher que d’investir directement sur ces ETF, via un contrat d’assurance vie ayant des frais de gestion de 0.5% sur les unités de compte (frais de transactions sur les ETF de 0.1% inclus, à l’achat et à la revente).

Liste des contrats d’assurance-vie à 0.5% de frais de gestion sur les unités de compte, permettant d’investir sur les ETF cibles

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