Quels fonds choisir ? Morningstar propose sa liste de lauréats 2025

Publié le mercredi 9 avril 2025 par Denis Lapalus

Morningstar a dévoilé mardi 18 mars 2025 les lauréats des Morningstar France Awards for Investing Excellence 2025.
«  L’objectif des Morningstar Awards for Investing Excellence est de mettre en avant les fonds et les sociétés de gestion qui ont démontré leur valeur ajoutée par le passé et qui devraient selon nous continuer à servir les intérêts des investisseurs sur le long terme. Dans un contexte de changements géopolitiques et d’évolution des marchés, nos analystes ont soigneusement sélectionné les lauréats 2025 en s’appuyant sur notre note prospective, le Morningstar Medalist Rating, ainsi que sur le track record des fonds au sein de leur catégorie » a déclaré Mathieu Caquineau, CFA, Directeur de la recherche sur les fonds actions chez Morningstar.

Il existe deux types de prix Morningstar : les Morningstar Category Awards (meilleur fonds par catégorie), le Morningstar Asset Manager Award (meilleure société de gestion).

 Catégorie Actions Monde

• Amundi MSCI World II UCITS ETF Dist
• Morningstar Rating : ★★★★★
• Morningstar Medalist Rating : Bronze
• Taille du fonds : 8768 M€

Selon la recherche quantitative de Morningstar, « ce fonds conserve un avantage considérable en termes de coûts par rapport à ses concurrents, avec des prix se situant dans le deuxième quintile le plus bas des frais facturés par ses pairs. La stratégie mérite une note supérieure à la moyenne pour le pilier ‘Process’. L’équipe de gestion de la stratégie obtient une note supérieure à la moyenne pour le pilier Personnel. La société de gestion obtient une note moyenne pour le pilier ‘Parent’. Les notes des piliers People, Process et Parent pour cette stratégie sont attribuées indirectement par un analyste de Morningstar.  »

 Catégorie Obligations EUR

• BGF European High Yield Bond A2 EUR
• Morningstar Rating : ★★★★
• Morningstar Medalist Rating : Bronze
• Taille du fonds : 668 M€

« Nous sommes de plus en plus convaincus par les deux gestionnaires compétents qui travaillent ici, qui utilisent une approche éprouvée de l’investissement à haut rendement et qui sont soutenus par l’une des plus grandes équipes d’analystes de crédit du secteur. Le pilier ‘People” du fonds a été relevé de ‘supérieur à la moyenne’ à ‘élevé’, tandis que son ‘Process’ reste noté ‘supérieur à la moyenne’  », indique Jeana Marie Doubell, analyste chez Morningstar.

 Catégorie Actions Europe

• BGF European Value A2 EUR
• Morningstar Rating : ★★★★
• Morningstar Medalist Rating : Silver
• Taille du fonds : 871 M€

Pour Ronald van Genderen, analyste chez Morningstar, « la combinaison d’un duo de gestion solide et complémentaire et d’une équipe de grande qualité qui les soutient dans la sélection des titres permet à cette stratégie de passer du niveau ‘supérieur à la moyenne’ au niveau ‘élevé’ dans le pilier ‘People’. Cette équipe a les capacités nécessaires pour mener à bien cette approche axée sur la valeur, ce qui lui vaut en outre une note ‘supérieure à la moyenne’ dans le pilier ‘Process  ».

 Catégorie Actions France

• Groupama Actions France NC
• Morningstar Rating : ★★★★★
• Morningstar Medalist Rating : Bronze
• Taille du fonds : 94 M€

Selon la recherche quantitative de Morningstar, « la stratégie a des frais conformes à ceux de ses pairs. La philosophie d’investissement raisonnable de la stratégie mérite une note ‘supérieure à la moyenne’ pour le pilier ‘Process’. Indépendamment de la notation, l’analyse du portefeuille de la stratégie montre qu’elle a maintenu une surpondération significative de l’exposition au momentum et de l’exposition à la qualité par rapport à ses pairs. Une exposition de haute qualité est ancrée dans la détention d’actions à faible levier financier et à forte rentabilité des capitaux propres. L’équipe de gestion de la stratégie a un taux de rétention élevé, ce qui contribue à la continuité et lui vaut une note supérieure à la moyenne dans le pilier ‘People’. »

 Catégorie Allocation

• Allianz Dynamic Multi Asset Strategy SRI75 RT EUR
• Morningstar Rating : ★★★★★
• Morningstar Medalist Rating : Bronze
• Taille du fonds : 2417 M€

Une approche d’allocation robuste et éprouvée ainsi qu’une équipe expérimentée soutiennent notre opinion positive sur les fonds Allianz Dynamic Multi Asset SRI. Ce fonds SRI 75 continue d’obtenir des notes supérieures à la moyenne pour les piliers ‘People’ et ‘Process’ », estime Thomas De Fauw, analyste fonds chez Morningstar.

 Catégorie petites capitalisations

• Moneta Micro Entreprises C
• Morningstar Rating : ★★★★★
• Morningstar Medalist Rating : Silver
• Taille du fonds : 526 M€

Selon la recherche quantitative de Morningstar, « malgré ses points forts, ses frais restent un élément à prendre en compte, car ils se situent dans le quintile le plus élevé parmi ses pairs. La philosophie d’investissement efficace de la stratégie lui vaut une note élevée dans le pilier ‘Process’. L’équipe de gestion de la stratégie obtient une note élevée dans le pilier ‘People’. Enfin, la société de gestion obtient une ‘élevée’ dans le pilier ‘Parent’.  »

 Morningstar Asset Manager Award

Morningstar Asset Manager Award pour la France : Le lauréat du Morningstar Asset Manager Award pour la France est la société de gestion RBC BlueBay Asset Management. RBC BlueBay Asset Management est une société spécialisée dans les stratégies obligataires qui a été formellement intégrée au groupe RBC en 2023 tout en maintenant une autonomie dans la gestion de ses fonds. La société a progressé ces dernières années dans sa prise en compte des intérêts des investisseurs. La société a par exemple accru le poids des performances à long terme des fonds dans le calcul de la rémunération variable de ses gérants. BlueBay a également œuvré à renforcer ses équipes d’investissement et à les stabiliser, avec succès. La société dispose d’expertises avérées sur différents segments du marché obligataire. Plusieurs stratégies de la société se sont distinguées en 2023, notamment les produits investis sur le marché obligataire de la zone euro. A plus long terme, la gamme de fonds a produit de bons résultats pour les investisseurs.

Méthodologie : Ces prix sont décernés par les analystes sur la base d’un ensemble de critères : les performances ajustées du risque enregistrées à moyen et long terme, la note prospective Morningstar pour les fonds, le Morningstar Medalist Rating™ ainsi que la disponibilité à la vente localement. Le Medalist Rating est établi sur une échelle à cinq niveaux allant de Gold, Silver, Bronze, Neutral et Negative et est assigné au niveau de la part du fonds.

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